Паевые инвестиционные фонды (как имущественные комплексы) образуются без юридического лица и управляются специализированными управляющими компаниями. Основная цель – повышение стоимости фондового имущества. Каждый пайщик имеет свою определенную долю, исходя из количества вложенных денег.

В Российской Федерации первые ПИФы появились в 1996 году. Закон «Об инвестиционных фондах» (2006 год) позволил фондам стать мощным инструментарием для развития отечественных финансовых и промышленных проектов с целью заработка на них.
Что такое инвестиционный пай?

Пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право на имущественную часть. Инвестор имеет также право выкупить принадлежащий ему пай по ранее установленным фондом правилам. Получить за него денежные средства по той стоимости, которая сложилась в данный момент времени.

Примечание. Все владельцы имеют одинаковые права.

Виды ПИФов

Существует ряд направлений для инвестирования. ПИФы считаются формой взаимного фонда и ориентируются на них. Конкретный объект для вложений предполагает использование таких инструментов, как индексный фонд, фонд недвижимости, фонд ценных бумаг, комбинированный фонд и т. д.

Инвесторы могут выбирать открытый, закрытый и интервальный вид ПИФов (в зависимости от выдачи, погашения и количества паев у вкладчика).

Открытый инвестиционный фонд

Преимущества – купля/продажа паев в любой момент времени, работа с высоколиквидным активом. Это большая часть ПИфов, с высокой степенью надежности, но небольшой доходностью.

Закрытый паевой фонд

Разрешается покупка паев лишь при создании ПИФа, а продажа – на стадии его закрытия. Это фонды под определенные цели, на срок в несколько лет и более, с крупными инвестициями от солидных компаний. Уровень доходности – значительно выше, чем у фондов открытого вида.

Интервальный паевой фонд

Это некий компромисс между первыми двумя видами фондов. Купля/продажа производится с лимитом, в определенные временные интервалы. Средства становятся доступными для пайщика лишь через определенное время. Перспектива роста доходов – высокая.

В Российской Федерации функционируют ПИФы недвижимости, прямых инвестиций, с ограниченным оборотом (для квалифицированных инвесторов) и без ограничения в обороте, кредитные, венчурные фонды и хедж-фонды.

Колебания доходности ПИФов в РФ

В новом году заметна тенденция заметного снижения прибыльности многих ранее успешных паевых фондов. На этом фоне фонды среднего уровня повысили свой прирост в 25%. Динамика увеличения или уменьшения ресурсов во многом зависит от целого ряда политических и экономических факторов. Санкции и резкие колебания цен на энергоносители, ресурсы, недвижимость и логистику создают давление на финансы внутреннего рынка.

Кто и зачем вкладывает деньги в паевые инвестиционные фонды?

Стать инвестором может любой полноправный гражданин РФ. Цель – коллективное вложение денег в определенный перечень финансовых инструментов:

• акций:
• облигаций;
• недвижимости и т.д.

При разумном управлении они должны приносить стабильную прибыль.

Важно. Перед составлением договора с выбранной вами управляющей компанией, проверьте наличие лицензии у нее. На территории РФ разрешается законная деятельность только лицензированным компаниям.

От чего зависит доходность ПИФов

Вклады в паевые фонды не дают стопроцентную гарантию доходности. Все зависит от успешности деятельности выбранной вами управляющей компании и определенных колебаний на рынке. Ее профессионализм приносит пайщикам хорошую прибыль, но ошибки стоят дорого.

Почему необходимо собирать портфель ПИФов

Вложение в паи связано с риском. Для повышения шансов на заработок управляющая компания собирает так называемый инвестиционный портфель. Речь идет о вкладывании денежных средств в большой перечень ценных бумаг. Выбираются разные отрасли и сферы применения.

Особенности налогообложения ПИФов

Налогообложение паевых фондов считается льготным. Рост стоимости актива фонда не влечет за собой необходимость уплаты налога на прибыль. НДФЛ становится обязательным лишь при наличии годовой прибыли паев, превышающей три миллиона рублей или в случае их продажи в течение трех лет после приобретения.

Несколько способов заработка на ПИФах

При вкладывании денег необходимо учитывать колебания рынка, его подъемы и падения. Именно они являются той волной, которая прибавляет или убавляет прибыль.

Для рынка характерны три состояния:

• Фаза роста.
• Падение цен.
• Ценовой коридор с небольшими флуктуациями (колебаниями).

Переходы из одной стадии в другую бывают ожидаемыми или внезапными. Любая рыночная фаза может длиться от нескольких дней до нескольких месяцев или лет. Умение предугадать ценовой вектор, грамотно учесть тренд – это и есть база для хорошего заработка.

Получить прибыль на паевом фонде можно:

Пассивным способом

Метод напоминает получение прибыли в банковской системе. Вкладываете деньги в проект и ожидаете заработка на процентах.

Активным способом

Вы принимаете непосредственное участие в управлении своими деньгами. Распоряжаетесь средствами, исходя из собственных представлений о действующих механизмах рынка.

Вам необходимо:

• Производить мониторинг своей и смежных областей рынка, анализировать его перспективы (рост или падение).
• Изучать факторы рыночных изменений, следить за тенденциями с целью выгодной купли или продажи паев.
• Обменивать паи (с максимальной выгодой для себя).
• Отдавать предпочтение ПИФам, поощряющих пайщиков (выплата надбавок и вознаграждений).

Не стоит рассчитывать на немедленные и баснословные заработки. Конечная прибыль зависит от таких факторов, как паевой процент и комиссионный сбор при совершении сделок по купле-продаже паев.

Лучшие показатели у долгосрочных инвестиций, рассчитанных на несколько лет и даже десятилетий. Если вы собираетесь вкладывать маленькую сумму и на короткий временной срок, на большую прибыль рассчитывать не стоит.

Какой доход реально получить с ПИФа?

Средним приростом годовой валовой прибыли от паевого взноса следует считать коридор  от 10% до 30%. При удачном вложении в перспективно развивающийся рынок  прибыль может быть увеличена до 100%.

Стратегия заработка на инвестиционном паевом фонде

Существует несколько стратегий заработка на ПИФах. Каждый инвестор по своему усмотрению выбирает ту, которая ему больше всего подходит.

Три условных направления

Спекулятивный метод

Заработок инвестора построен на примитивном принципе – быстрая фиксация прибыли в случае резкого увеличения стоимости пая. Это обычно происходит при показателе в 15-20%. Инвестор боится следующего падения цены и продает свой пай на этой отметке. Но если рост стоимости продолжится, он может потерять возможную прибыль еще в 10-40 процентов.

Что делать дальше?

Возможны два варианта – терпеливо ждать снижения цены для новых покупок или покупать пай по уже установившейся высокой цене. Другими словами, потерять полученную прибыль на следующем вложении.

Фактически речь идет не о стратегии инвестирования, а об отсутствии таковой. Постоянная купля-продажа может принести краткосрочную выгоду, но на протяжении нескольких лет она приведет к значительным потерям

Почему?

Инвестору следует учитывать расходы при покупке и продаже паев, а это около 3-4% на каждой сделке. Например, десять операций – общая потеря на тридцать-сорок процентов. Их следует отнять от конечной прибыли. Много ли останется после этого?

Вложение на длительный срок

Инвестор покупает новые и новые паи с долгосрочной перспективой и просто ждет. Это делается с определенной стратегией – покупки совершаются строго по выбранным параметрам, после конкретных снижений (например, 10%).

Прибыль в таком случае – результат использования статистических данных, собранных на протяжении многих десятилетий. Стратегия «длительного забега», как правило, гарантирует хороший заработок. Практически без исключений.

Обратите внимание на недостатки. При постоянном росте цены на паи, очередное их падение может не дать желаемого результата (например, рынок вырос на сорок процентов, а резкое снижение зафиксировано на тридцати процентах).

Приобретение паев при любых колебаниях рынка

Инвестор не смотрит на конкретные цены и покупает паи через каждый определенный отрезок времени (месяц, год и т. д.). Речь идет о некой стратегии усреднения. Получается средняя стоимость от всех паев, которые покупались в разное время и по разной цене.

На каком основании строится стратегия?

На доходность рынка сроком в пять лет могут рассчитывать лишь около пяти процентов ПИФов. На более длительных интервалах количество фондов с хорошим показателем успешности снижается до одного процента. Инвесторы опираются на голую статистику и выбирают стратегию заплыва по течению, основанную на цифровых показаниях.

Как приобрести ПИФы?

Покупка осуществляется в офисе управляющей компании или ее агентов. Таковыми могут являться банковские учреждения, инвестиционные компании и специальные финансовые организации.

Обратите внимание. Агенты за свои услуги берут отдельную плату (тем самым понижая эффективность инвестирования), поэтому лучше всего приобретать ПИФы без посредников.

Уменьшить ваши риски поможет правильный выбор управляющей компании или информационная помощь от Национального рейтингового агентства.